資産形成を始める前に知っておくべき3つの原則

「投資を始めようと思うのですが、何から始めればいいですか？」

この質問、本当によく受けます。ぼくの答えはいつも同じです。「まず投資の前に、3つの原則を理解してください」と。

投資商品を選ぶ前に、この3つを頭に入れておくだけで、失敗のリスクが格段に下がります。30年間の経験と、何千社もの決算書を読んできた公認会計士として、正直にお伝えします。

原則1：投資は「余裕資金」でやる

これが最も重要な原則です。

「当たり前じゃないか」と思うかもしれません。でも実際には、生活費や緊急用の資金まで投資に回してしまう人が少なくありません。

投資を始める前に、まず生活費の3〜6ヶ月分を現金で手元に置いてください。

なぜかというと、投資した株は「必要なときにすぐ現金化できる」とは限らないからです。株価が下がっているタイミングで急に現金が必要になると、損失を確定させながら売るしかなくなる。これが最悪のシナリオです。

ぼくは30代のころ、この原則を守らずに失敗しました。生活費の一部まで株に回していたため、株価が下がったタイミングで急な出費が重なり、損切りせざるを得なかった経験があります。

この3つに当てはまる資金だけを投資に回す。これが鉄則です。

投資の世界に「卵は一つのカゴに盛るな」という格言があります。一つの銘柄に全資産を集中させると、その会社が倒産したとき全滅します。

銘柄分散：複数の会社の株を持つ。最低でも10〜15銘柄が目安です。

業種分散：通信・金融・食品・インフラなど、異なる業種に分ける。景気の影響を受けやすい業種と受けにくい業種を混ぜることで、リスクが平準化されます。

時間分散：一度に全額投資するのではなく、時間をかけて少しずつ買い増す。これで「高値づかみ」のリスクを下げられます。

ぼく自身は現在、通信（NTT・KDDI）、金融（三菱UFJ・SMFG）、日用品（花王）、商社（伊藤忠）など、異なる業種の高配当株を15〜20銘柄保有しています。1銘柄の比率は原則として全体の10%以下に抑えています。

高配当株投資は、短期で結果を求める投資スタイルではありません。

「3ヶ月で20%増やしたい」という人には向いていません。でも「20年かけて老後資金を作りたい」という人には、非常に相性がいい戦略です。

配当投資の本当の威力は「複利」にあります。配当金を再投資し続けることで、「配当が配当を生む」サイクルが生まれます。このサイクルが力を発揮するには、最低でも10年、できれば20年以上の時間が必要です。

たとえば、利回り4%の高配当株に100万円を投資して、配当を毎年再投資したとします。

元本100万円が30年で3倍以上になる。これが複利の力です。

長期投資の最大の敵は「途中でやめること」です。株価が下がると不安になって売ってしまう。これでは複利の恩恵を受けられません。

ぼくが意識しているのは「株価ではなく、事業を見る」こと。保有している企業の事業が順調なら、株価が一時的に下がっても動じない。これが長期投資を続けるための精神的な軸です。

資産形成を始める前に確認すべき3つの原則をまとめます。

投資商品の選び方や銘柄の分析は、この土台の上に積み上げるものです。土台なしに銘柄だけ選んでも、長続きしません。

具体的な銘柄選びの基準や実践的なポートフォリオ構築法は、noteのメンバーシップで詳しく解説しています。ぜひのぞいてみてください。